CAGR (netto)
NDX: 17,3 %
Sharpe Ratio
NDX: 0,79 — 2,1× besser
Jensen Alpha p.a.
p < 0,0001
Max. Drawdown
NDX: −35,56 %
Endwert (netto)
aus 10.000 € Start
CAGR (netto)
NDX: 17,5 %
Gesamtrendite
NDX: +490 %
Sharpe Ratio
NDX: 0,80
Max. Drawdown
NDX: −35,6 %
Endwert (netto)
aus 10.000 € Start
Scherbius 1.0 Institutionell vs. NASDAQ-100 Scherbius 1.0 Privatanleger vs. NASDAQ-100
Indexiert auf 10.000 € · Jan 2015 – Feb 2026 · Scroll/Pinch zum Zoomen
Backtest 01/2015–12/2025, Live ab 15.12.2025. Institutionelle Renditen: netto nach Transaktionskosten. Privatanleger-Renditen: netto nach Transaktionskosten und Steuern (Kapitalertragsteuer 25 % + Soli 5,5 %). Historische Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Vollständige Risikohinweise
Drawdown-Vergleich — Scherbius vs. NASDAQ-100
Jan 2015 – Feb 2026 · Prozentualer Rückgang vom jeweiligen Allzeithoch
Drawdown = prozentualer Rückgang vom jeweils letzten Allzeithoch (ATH). Werte nahe 0 % bedeuten: das Portfolio notiert auf oder nahe seinem ATH. Institutionelle Variante: max. Drawdown −7,88 % (NDX: −35,56 %). Privatanleger-Variante (netto nach Steuern): max. Drawdown −36,84 % (NDX: −35,56 %). Historische Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Jahresrenditen
Jahresrenditen Institutionell vs. NASDAQ-100 (%) Jahresrenditen Privatanleger vs. NASDAQ-100 (%)
2015–2026* (* laufendes Jahr, Stand Feb 2026)
* 2026: laufendes Jahr, Stand Februar 2026.
Live Track Record
Kumulierte Rendite seit dem Live-Start am 15. Dezember 2025 — Portfolio vs. NASDAQ-100. Privatanleger-Renditen netto nach Transaktionskosten und Steuern. Institutionelle Renditen netto nach Transaktionskosten.
Kumulierte Performance — Scherbius 1.0 Institutionell vs. NASDAQ-100 Kumulierte Performance — Scherbius 1.0 Privatanleger vs. NASDAQ-100
15. Dez 2025 – Feb 2026 · Kumulierte Rendite in % seit Auflage
Live-Daten ab 15.12.2025. Renditen netto nach Transaktionskosten und Kapitalertragsteuer (25 % + Soli 5,5 %). Renditen netto nach Transaktionskosten. Historische Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Portfolio Allokation
Scherbius 1.0 ist selten vollständig investiert. Ein dauerhaft hoher Cash Anteil verhindert Totalverlustszenarien systematisch, das System geht nur dann ins Risiko, wenn strukturelle Marktineffizienzen identifiziert werden.
Cash vs. Investiert — tägliche Allokation
Privatanleger · März 2015 – Feb 2026 · Anteil am Gesamtkapital
Investiert (grün) + Cash (grau) = 100 %. Darstellung auf Basis täglicher Portfoliogewichtungen im Backtest Zeitraum.
Portfolio-Allokation
Scherbius 1.0 Institutionell ist selten vollständig investiert. Der variablen Cash Anteil ist ein integraler Bestandteil des Risikomanagementsystems, das Portfolio geht nur dann ins Risiko, wenn strukturelle Marktineffizienzen identifiziert werden. An mehr als 74 % aller Handelstage werden aktiv Positionen gehalten.
Cash vs. Investiert — tägliche Allokation
Institutionell · Jan 2015 – Feb 2026 · Anteil am Gesamtkapital
Investiert (grün) + Cash (grau) = 100 %. Darstellung auf Basis täglicher Portfoliogewichtungen im Backtest-Zeitraum.
Statistischer Vergleich · 1/3
Scherbius 1.0 erzielt eine durchschnittliche Jahresrendite von 27,53 % — netto nach Transaktionskosten und voller Kapitalertragsteuer. Der Sharpe-Ratio von 0,97 zeigt: Die Rendite kommt nicht durch übermäßige Risikonahme, sondern durch konsistente Signalqualität. Der Profit Factor von 1,74 bedeutet: Für jeden verlorenen Euro werden im Durchschnitt 1,74 Euro verdient — über 11 Jahre hinweg stabil.
Scherbius 1.0 Institutionell erzielt ein CAGR von 14,9 % netto nach Transaktionskosten bei einem Sharpe-Ratio von 1,68 — mehr als doppelt so hoch wie der NASDAQ-100 (0,79). Der Profit Factor von 1,64 belegt, dass die Strategie systematisch mehr Gewinne als Verluste produziert. Die Trefferquote von 62,2 % zeigt: Mehr als 6 von 10 Handelsentscheidungen sind profitabel.
Statistischer Vergleich · 2/3
An 95 % aller Handelstage verliert das Retail-Portfolio nicht mehr als 0,71 % — der NASDAQ-100 verliert an diesen Tagen mehr als dreimal so viel (2,23 %). Im schlechtesten Fall (CVaR, Expected Shortfall) liegt der durchschnittliche Verlust bei 2,66 %, verglichen mit 3,34 % beim Index. Der maximale Drawdown von −36,84 % resultiert aus der Steuerbelastung; die Erholungszeit von 246 Tagen liegt deutlich unter dem NASDAQ-100 mit 519 Tagen.
Scherbius 1.0 Institutionell hält den täglichen VaR mit 0,51 % auf einem Niveau, das mehr als viermal geringer ist als der NASDAQ-100 (2,23 %). Der maximale Drawdown von −7,88 % wurde in nur 122 Tagen vollständig erholt (NDX: 519 Tage). Die durchschnittliche Drawdown-Tiefe von 0,68 % (NDX: 2,77 %) zeigt: Das Portfolio arbeitet über den gesamten Zeitraum nahe an seinem Allzeithoch.
Statistischer Vergleich · 3/3
Das Jensen Alpha von +23,27 % p.a. ist statistisch hochsignifikant (p < 0,01). Der R²-Wert von 3,33 % belegt, dass weniger als 4 % der Portfoliorendite durch Marktbewegungen erklärt werden — die Strategie erzeugt echtes, marktunabhängiges Alpha. Das Fama-French 3-Faktor-Modell bestätigt dieses Ergebnis (FF3-Alpha: +23,17 %) und schließt aus, dass die Überrendite auf bekannte Faktorprämien (Size, Value) zurückzuführen ist. Das Beta von 0,29 zeigt eine sehr geringe Abhängigkeit vom Gesamtmarkt.
Das Jensen Alpha von +10,71 % p.a. ist mit p < 0,0001 außerordentlich hochsignifikant. Das Beta von 0,127 belegt eine extrem geringe Marktabhängigkeit — das Portfolio bewegt sich weitgehend unabhängig vom NASDAQ-100. Der R²-Wert von 6,7 % zeigt: Nur 6,7 % der Portfoliorendite werden durch den Index erklärt. Das Fama-French 3-Faktor-Modell bestätigt das Ergebnis mit einem FF3-Alpha von +10,74 % — die Überrendite ist auf echte Signalqualität zurückzuführen, nicht auf bekannte Faktorprämien.
Alle Angaben basieren auf Backtests (01/2015–12/2025) und Live-Daten ab 15.12.2025. Institutionelle Renditen: netto nach Transaktionskosten. Privatanleger-Renditen: netto nach Transaktionskosten und Steuern (Kapitalertragsteuer 25 % + Solidaritätszuschlag 5,5 %). Vollständige Risikohinweise
Handelsaktivität
Der annualisierte Turnover von 1.822,8 % bedeutet: das Portfolio-Volumen wird pro Jahr etwa 18-mal umgeschlagen. An 36,6 % aller Handelstage finden tatsächliche Transaktionen statt — an den übrigen Tagen hält die Strategie Positionen ohne Änderung. Der Median-Turnover von 0 % zeigt, dass an den meisten aktiven Tagen keine Umschichtung stattfindet; Transaktionen erfolgen gebündelt und gezielt.
Der annualisierte Turnover von 3.119,0 % spiegelt die höhere Handelsdichte der institutionellen Strategie wider. An 74,2 % aller Handelstage werden aktiv Positionen angepasst — das System rebalanciert täglich regelbasiert. Der maximale Einzeltag-Turnover von 110,95 % zeigt, dass das Gesamtportfolio an einzelnen Tagen vollständig umgeschichtet werden kann.
Positivwahrscheinlichkeit
Über einen 12-Monats-Horizont erzielte Scherbius 1.0 in 95,10 % aller rollierenden Fenster eine positive Rendite — der NASDAQ-100 nur in 85,14 %. Über 24 Monate ist die Quote 100 %: jedes beliebige 24-Monats-Fenster im Backtest war profitabel. Diese Kennzahl misst, wie konsistent die Strategie über verschiedene Haltedauern Gewinne erzeugt.
Über einen 12-Monats-Horizont erzielte Scherbius 1.0 Institutionell in 100 % aller rollierenden Fenster eine positive Rendite — der NASDAQ-100 in 85,14 %. Bereits über 3 Monate liegt die Trefferquote bei 93,91 % (NDX: 75,23 %). Die institutionelle Strategie ist damit besonders für Anleger geeignet, die auf rollierender Basis Rechenschaft gegenüber Investoren ablegen.
Portfolio vs. NASDAQ-100 vs. MSCI World (IWDA.L, USD)
Portfolio vs. NASDAQ-100 vs. MSCI World (IWDA.L, USD)
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