Scherbius Analytics, Arbeitsweise

Methodik

Disziplinierte, datengetriebene Methodik. Statistisch fundiert, ohne diskretionäre Eingriffe. Entwickelt für messbare, marktunabhängige Rendite.

Unkorrelierte
Strategien

NDX

NASDAQ 100
Universum

100 %

Regelbasiert
Automatisiert

Unsere Inspiration

Auf den Schultern
genialer Köpfe

01 / 06 · 1918–1988 · Theoretische Physik

Richard Feynman

„The first principle is that you must not fool yourself, and you are the easiest person to fool."

02 / 06 · 1934 · Sharpe Ratio, CAPM

William Sharpe

„If you're not thinking about risk, then you're not thinking."

03 / 06 · 1927–2023 · Modern Portfolio Theory

Harry Markowitz

„An investor who knew future returns with certainty would invest in only one security."

04 / 06 · 1932 · Beat the Market

Ed Thorp

„Casino gambling with a system where you have the edge is a wonderful teacher for elementary money management."

05 / 06 · 1949 · Bridgewater Associates

Ray Dalio

„The holy grail of investing is to have 15 or more good, uncorrelated return streams."

06 / 06 · 1901–1966 · The Walt Disney Company

Walt Disney

„There is no magic in magic; it's all in the details."

Grundprinzip

Diversifikation von Return Streams,
NICHT Assets

Unkorrelierter Return Stream

Scherbius denkt nicht in Assets, sondern im Konzept des unkorrelierten Return Streams. Gesucht wird nicht das beste Instrument, sondern unkorrelierte Renditequellen die zur Diversifikation dienen.

Portfolio aus vielen Strategien

Das Portfolio besteht aus vielen unkorrelierten Strategien. Jede einzelne Strategie hat Schwächen, aber als Ensemble verhalten sie sich statistisch robust und stabil.

Reines Alpha durch Diversifikation

Keine Strategie ist perfekt, aber viele unkorrelierte Strategien in einem Portfolio zusammengelegt produzieren reines Alpha. Diversifikation auf Strategieebene ist der Kern des Ansatzes.

Zwei-Ebenen-Ansatz

Vom Signal zum
marktunabhängigen Portfolio

1. Ebene

5 Strategien pro Markt

Mean Reversion Strategien
Momentum Strategien

2. Ebene

Eintrittswahrscheinlichkeiten bestimmen

XGBoost, Decision Tree Models
HMM, Hidden Markov Models

Endprodukt

Marktunabhängiges Portfolio

Unkorrelierte Strategien für marktunabhängige Rendite
Nach dem Kelly-Kriterium gewichtet

Validierung

Wie sichern wir die
statistische Robustheit?

Methodik	Zweck
Monte Carlo Simulation	Wir randomisieren die Reihenfolge und Struktur der Eingabedaten, um zu überprüfen, ob die Strategie unter nicht beobachteten oder unerwarteten Marktbedingungen Bestand hat.
Walk Forward Tests (Out of Sample)	Wir optimieren in einem Zeitfenster und validieren mit nachfolgenden Daten, die der Optimierer noch nie gesehen hat, um die Robustheit außerhalb der Stichprobe sicherzustellen.
Parametersensitivität	Wir überprüfen, ob die Leistung über einen breiten und günstigen Parameterraum stabil bleibt, und setzen nur Strategien ein, die sich ohne enge Feinanstimmung als effektiv erweisen.
Cross-Market-Anwendung	Die gleiche Logik wird über verschiedene Instrumente und Märkte hinweg getestet. Die grundlegende Struktur muss übertragbar und gültig bleiben.
Transaktionskostensensitivität	Wir überprüfen, inwieweit die Performance auch bei unterschiedlichen Spread- und Slippage-Niveaus robust bleibt.

Wissenschaftliche Integrität

Vermeidung
von Biases

Survivorship Bias

Delisted Stocks sind seit 1990 in das Modell eingebaut. Das Universum enthält alle historischen Konstituenten des NASDAQ 100, auch jene, die vom Markt verschwunden sind.

Look-Ahead-Bias

Jede Entscheidung im Modell basiert ausschließlich auf Informationen, die zum jeweiligen Zeitpunkt tatsächlich verfügbar waren. Zukunftsinformationen fließen nie in vergangene Entscheidungen ein.

Overfitting

Scherbius arbeitet strikt out of sample und führt Parametersensitivitätsanalysen durch. Strategien, die nur auf historische Daten überoptimiert sind, werden konsequent aussortiert.

Kein Cherry Picking

Scherbius hat ein klar definiertes Universum von Assets, die historische Zusammensetzung des NASDAQ 100 seit 1990. Es werden keine Instrumente nachträglich ausgewählt oder ausgeschlossen.

Infrastruktur

Datenprovider

Scherbius wurde ohne sündhaft teure Daten von Bloomberg oder Refinitiv gebaut. Alle notwendigen Informationen sind über zugängliche, qualitativ hochwertige Quellen verfügbar, und das Ergebnis spricht für sich.

FRED

Federal Reserve Bank of St. Louis

Yahoo Finance

Historische Kursdaten

Norgate Data

Bereinigte Aktienhistorie inkl. Delisted Stocks

Polygon.io

Intraday und Tick Daten

First Rate Data

Institutionelle Marktdaten

EOD

End of Day Marktdaten

Ehrlichkeit

Scherbius liegt auch falsch.
Das ist Teil des Designs

Scherbius ist keine Money Printing Machine. Es ist ein Ansatz, messbare marktunabhängige Rendite zu erwirtschaften. Kleine Verluste gehören zur Methode, sie sind keine Fehler, sondern der Preis für disziplinierte, regelbasierte Entscheidungen.

Grundhaltung

Im Kern sind wir
zutiefst risikoscheu

Wir nutzen Daten, um Struktur in das Marktchaos zu bringen, und machen Stabilität messbar. Risiko wird nicht eliminiert, es wird quantifiziert und kontrolliert.

Automatisierung

Disziplin entsteht
nicht durch Willen, sondern durch Code

Kleine Verluste sind mental herausfordernd. Genau deshalb automatisieren wir: um ohne Emotionen, konsequent und diszipliniert zu handeln, jeden Tag, in jeder Marktphase.

Nächster Schritt

Performance im Detail ansehen

Überzeugen Sie sich von den statistischen Ergebnissen: Equity-Kurven, Jahresrenditen und vollständige Kennzahlen.

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